Bloomberg Línea — El mercado laboral de Estados Unidos se modera, la inflación anual en Chile sorprende y Lululemon se desploma. Además, BofA lanza una señal de alerta sobre el rally bursátil y los metales preciosos repuntan.
Este viernes, el informe de empleo en EE.UU. mostró la creación de 139.000 nuevos puestos en mayo y una tasa de desempleo que se mantuvo en 4,2%. Aun así, hay señales de enfriamiento: menos personas buscan trabajo y los salarios siguen subiendo, con un aumento mensual del 0,4%.
En contraste, Chile reportó una inflación anual de 4,4%, la más baja desde noviembre, abriendo espacio para recortes graduales de tasas, aunque el ajuste en las tarifas eléctricas previsto para julio podría retrasar esa flexibilización.
En los mercados globales, Lululemon se desplomó hasta 22% tras recortar proyecciones por aranceles y menor demanda en su línea tradicional de yoga; mientras que el estratega de BofA, Michael Hartnett, alertó sobre una inminente señal técnica de venta por sobrecalentamiento bursátil. Paralelamente, la plata y el platino marcaron máximos.
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A continuación lo que está en el radar de los mercados hoy:
(Con información de Bloomberg News)
👷♂️Datos de empleo
El informe de empleo de mayo en EE.UU. mostró una creación de 139.000 puestos no agrícolas, por encima de las expectativas (126.000), aunque con revisiones a la baja de 95.000 empleos en los dos meses anteriores. La tasa de desempleo se mantuvo en 4,2%, mientras que los salarios por hora subieron 0,4% mensual y 3,9% interanual, lo que señala presiones inflacionarias.
La participación laboral bajó a 62,4%, su menor nivel en tres meses, lo que preocupa a economistas que estiman que hasta 500.000 empleos podrían estar en riesgo por los recortes presupuestarios del gobierno de Trump.
El rendimiento del bono a 10 años subió 7 puntos básicos, hasta 4,46%, y el del bono a 2 años alcanzó 3,99%, reflejando una menor probabilidad de recortes de tasas. El dólar subió tras el reporte, aunque moderó su avance más tarde. Analistas de BlackRock y Columbia Threadneedle coinciden en que el reporte no cambia significativamente la postura actual de la Fed.
🇨🇱 Inflación en Chile se desacelera
La inflación anual de Chile cayó en mayo a 4,4%, su nivel más bajo desde noviembre de 2024, según informó el Instituto Nacional de Estadísticas. En términos mensuales, los precios subieron un 0,2%, en línea con las proyecciones del mercado.
Esta desaceleración ocurre luego de que el Banco Central, liderado por Rosanna Costa, considerara en su última reunión la posibilidad de recortar la tasa de interés, actualmente en 5%. Los aumentos más relevantes se dieron en alimentos y bebidas no alcohólicas (0,3%) y artículos para el hogar (1%), mientras que los precios de la energía bajaron 0,5%.
Aunque los riesgos inflacionarios no se han materializado, algunos analistas señalan que el alza programada del 7% en las tarifas eléctricas en julio podría retrasar futuros recortes de tasas. Los operadores anticipan que el tipo rector se mantendrá sin cambios en la próxima reunión del 17 de junio, para luego bajar a 4,75% en julio y a 4,5% en diciembre.
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📉Lululemon se desploma
Las acciones de Lululemon (LULU) se desplomaron hasta 22% en operaciones previas al mercado, su mayor caída desde marzo de 2020, luego de que la compañía redujera su previsión de ventas y beneficios para el segundo trimestre fiscal.
La firma estima ingresos entre US$2.540 millones y US$2.560 millones, por debajo de las expectativas de los analistas, y advirtió sobre un deterioro adicional en sus márgenes debido a aranceles y cambios en la moda.
El giro de los consumidores hacia prendas más holgadas ha debilitado la demanda de los icónicos pantalones de yoga de la marca, y la compañía ahora busca reposicionarse con líneas para deportes como running, tenis y golf.
🚨Alerta del BofA
Michael Hartnett, estratega de Bank of America (BAC), advirtió que las acciones globales están cerca de activar una señal técnica de venta debido a un exceso de optimismo en los mercados.
Según su análisis, las entradas de capital en acciones y bonos de alto rendimiento representaron el 0,9% de los activos gestionados en las últimas cuatro semanas, acercándose al umbral crítico del 1%, que históricamente ha anticipado correcciones.
Además, el 84% de los índices bursátiles nacionales cotizan actualmente por encima de sus medias móviles de 50 y 200 días, lo que indica una clara condición de sobrecompra técnica.
🔥La plata en máximos
La plata alcanzó máximos de 13 años al cotizarse en US$36,22 por onza, mientras que el platino subió a su nivel más alto desde principios de 2022, en una señal clara del renovado apetito inversor por metales preciosos con fuerte demanda industrial.
Ambos metales acumulan alzas de 25% (plata) y 28% (platino) en lo que va del año, impulsados por una combinación de factores técnicos y fundamentos sólidos, como el aumento del consumo físico en India y la reactivación de la demanda en China.
La fortaleza de la plata y el platino también responde a sus aplicaciones industriales clave: la plata es esencial para paneles solares fotovoltaicos, y el platino se utiliza en convertidores catalíticos y equipos de laboratorio.
Ver más: El apetito de inversores por metales preciosos amplía sus ganancias a máximos de 13 años
¿Y cómo se mueve el dólar en el mundo y Latam hoy?
💵 El dólar sube
El dólar opera con alzas a nivel global este viernes, en una jornada marcada por una mayor cautela de los inversionistas.
La divisa estadounidense ha mostrado movimientos moderados, influida por datos recientes que mantienen la incertidumbre sobre el rumbo de la política monetaria de la Reserva Federal.
Aunque algunos indicadores apuntan a una desaceleración en la economía de Estados Unidos, otros elementos refuerzan la percepción de que la Fed no tiene prisa en recortar tasas.
🔴 Peso colombiano, el que más cae
En medio del desempeño global, las monedas de la región muestran un desempeño mayoritariamente con caídas. El peso argentino (USDARS) es el que más avanza, mientras que el peso chileno (USDCLP), el mexicano (USDMXN) y el real brasileño (USDBRL) retroceden.
La moneda que más cae es el peso colombiano (USDCOP), en medio de las dudas fiscales en torno al país. El Gobierno de Gustavo Petro estudiará la activación de una cláusula de escape de la regla fiscal, una medida excepcional que permitiría suspender temporalmente los límites al gasto público y al endeudamiento.
Esta decisión llega en un contexto de crecientes presiones fiscales y busca abrir espacio para mayores desembolsos presupuestales, en medio de tensiones sobre la sostenibilidad de las cuentas públicas.
🗓️ LA AGENDA: Los eventos e indicadores destacados de hoy y de la semana
🔘Las bolsas el jueves (05/06): Dow Jones Industrial (-0,25%), S&P 500 (-0,53%), Nasdaq (-0,83%), Stoxx 600 (0,16%)
